導讀
 
　　隨著我國垃圾分類工作從試點（diǎn）到全麵推廣，餐廚垃圾（jī）分出量大幅增長，後端（duān）產能（néng）配（pèi）置（zhì）成為剛需，辰於估算，餐廚垃圾處理設施的“十四五”投資空間為700~1400億元，與之對應，運營市場規模則有望在2025年達到150~250億元，年複合增長（zhǎng）30%以上（shàng）。
 
　　不過同（tóng）時也應該看到，我國餐廚（chú）垃圾處理市場仍麵臨“技術要求（qiú）高、政策標準弱、回收不完全、盈利難度大”等亟待解決的四大（dà）難題。
 
　　喜憂參半之下，我國（guó）餐廚垃圾處理行業的真正競爭也許才剛剛開始。
 
　　“喜”：垃圾分類強力推行，餐廚（chú）垃圾分出量大幅增長
 
　　我（wǒ）國每年餐廚（chú）垃圾產生量巨大，但2019年之前重（chóng）視程度不足，由於前端餐廚垃圾未能從生活垃（lā）圾有效分離，後端產（chǎn）能也未（wèi）嚴格按照（zhào）規劃完成，年處理率不足5%。
 
　　隨著2019年開始我國垃圾分類工作從試點到全麵推廣（guǎng）(見圖1)，餐廚垃圾（jī）分出量大幅增長，後端產（chǎn）能配置成為剛需。

　　辰於估算，假設2025年餐廚垃圾處理率分別達到30%或（huò）50%，較大的產能缺口“十四五”將帶來700~1400億元的（de）投資空間(見圖2)，與之對應，餐廚垃圾運營市場未來五年將以30%以上的年複合增（zēng）速，到2025年（nián）達到150~250億元的規模。

　　“憂”：四大難題（tí）仍待破解
 
　　與“喜”形成鮮（xiān）明對比的是，我國餐廚垃圾處（chù）理市場仍存（cún）在亟待解決（jué）的四大難（nán）題：
 
　　技（jì）術要求高（gāo）
 
　　我國餐飲結構豐富（fù），餐廚垃圾量（liàng）多（duō）、水多、油多、鹽多且組分複雜，物理成分有（yǒu）米和麵粉類食物殘餘、蔬菜、魚骨、肉骨、貝類、動植物油及少量（liàng）牙簽、廢餐具、紙巾、塑料等，化學成分則有澱粉（fěn）、纖維素、蛋（dàn）白質、脂類和無機鹽（yán）等，同時含有少量微量元素。
 
　　這直（zhí）接增加了餐廚垃圾處理難度：由於餐廚垃圾中富含油脂、澱粉等黏度較高的成分，在處理過程中，容易在設備、管道等處產生黏附、堵（dǔ）塞等問題，造成設備（bèi）性能受（shòu）到影響，甚至（zhì）導致係統（tǒng）癱瘓，同時由於（yú）餐廚垃圾中（zhōng）的異物種類多，形態、性質差異大，使用（yòng）簡單的預處理工藝很難實現異（yì）物與雜質的去除，此外，餐廚垃（lā）圾具有易變質、易發酵、易發（fā）臭等特點，如果不及時處理，容易造成二次汙（wū）染，而且我國餐廚垃圾平均含（hán）水（shuǐ）率可高達80%-95%，水分含量越高，汙染（rǎn）也越容易擴散（sàn）。
 
　　政策標準
 
　　自2008年以來我國相繼出台了多項相關政策法規與行業標準(見圖3)，但仍存在諸多問題，需進一（yī）步完善：

　　一是餐廚垃圾概念不統一。例如大多數的地（dì）方管理條例中，餐廚垃圾定義中並不包括居（jū）民日常生活所產生的廚餘垃圾，而在 CJJ 184—2012《餐廚垃圾處理技術規範》中，餐（cān）廚垃圾是餐飲垃圾和廚餘垃圾的總稱。
 
　　二是（shì）政策可操作性較低。目前出台的政（zhèng）策過於原則化，在日常應用中（zhōng）可（kě）操作性低，例如餐廚垃圾（jī）管理（lǐ）辦法要求分類收集餐廚垃圾，但（dàn）並未明確餐廚垃圾的具體分類。
 
　　三是監管體係不夠完善。部分地方性管理辦法規定的（de）監管對象僅限於城市餐飲企業、企事業單位產生的廚餘垃圾，不包括居民日常（cháng）生活產生的餐廚垃圾。
 
　　四是行業標準不完善。目前對餐廚垃圾處理廠的建（jiàn）設、所生產的產品以及生產過程中出現（xiàn）的廢氣、廢水如何處（chù）置（zhì）沒有（yǒu）出台（tái）相應的標準或規（guī）範（fàn），此外，也未對（duì）餐廚垃圾資源化產物出台相應標準或規定。
 
　　回收不完全
 
　　時至今日，我國餐（cān）廚垃圾回收體係仍不成熟，分揀效率較低，具體體現在：
 
　　一是尚未完全建立統一的餐廚（chú）垃圾回收體（tǐ）係，例如（rú）有些城市的餐廚垃（lā）圾收集（jí）清運由市容（róng）環衛部門（mén）負責，而傳統的物資回收則由商業、工（gōng）商部門管理，多頭管（guǎn）理造（zào）成餐廚垃圾回收和資源化利（lì）用難以形成體係，部分餐廚垃圾以非預期（qī）方式回（huí）收和處理（lǐ）。
 
　　二是餐廚垃（lā）圾回收處理設備無法對餐廚垃圾進（jìn）行完全自（zì）動分揀（jiǎn），如餐廚垃圾中混入（rù）的小型玻璃碎渣、瓷片等需環衛工人手動分揀，耗費時間長。
 
　　三是垃圾（jī）分類尚未完全落（luò）實，餐廚垃圾中夾雜著生活垃圾，例如金屬、塑料瓶和玻璃（lí）等，這類垃圾會對後續的粉碎（suì）、擠壓和脫水程序造成（chéng）影響，嚴重的（de）還（hái）會造成機器的損壞。
 
　　四是盡管各級政府先後出台政策，嚴厲（lì）打擊（jī）地（dì）溝油與“泔水豬”，但由於非法處理渠道方便產廢單位且利潤巨大(例如，地溝油的利潤空間在3000~4500元/噸（dūn）之間，是餐廚垃圾處理後生物質柴油利潤的3~4倍（bèi）)，目前仍有大量餐廚垃圾（jī）通過非法渠道流失。
 
　　由於（yú）以上原因（yīn），我國餐廚垃（lā）圾回收並不完全。據統計，盡管餐廚垃圾合法（fǎ）收運處（chù）理率近5年持續上升，但目前也僅為10%左右(見圖4)。

　　盈利難度大
 
　　由於沼氣、粗油脂等資源化產物產量少、應用有限，在當前技術工藝下（xià），餐廚垃圾處理的資源化價（jià）值很（hěn）難獲得（dé）規模性與經濟性（xìng），商業模式尚未完全走順（shùn）暢。目前我國政府對餐（cān）廚垃圾企業實行運行補貼和收運補貼，具（jù）體金額大小受技術、地區、試點發展（zhǎn）過（guò）程、項目處（chù）理量等因素影（yǐng）響。調研發現，由於資源化產品（pǐn）盈利有（yǒu）限，難以覆（fù）蓋全（quán）部成本，餐廚垃圾處理企業的盈（yíng）利當前主要依靠政府（fǔ）補（bǔ）貼(見圖5)。

　　喜憂（yōu）參半，餐廚垃圾處理市場的真（zhēn）正競爭才剛剛開始
 
　　回顧（gù）我國餐廚垃圾處理行業的發展曆程，可（kě）以看到過去十幾年由於市場規模小、發展慢，並未引（yǐn）起（qǐ）足夠重視，主要是一些小型設備企業“小打小鬧”，市場比較分散，競爭並不激烈。不過近幾年，隨著垃圾分類帶來的需求激增，包括光大環境（jìng）、中國天楹、上海（hǎi）城投等大型固廢企業紛紛進入，硝煙四起。
 
　　展望“十四五（wǔ）”，我們認為有（yǒu）兩股力量不（bú）容忽視，餐廚垃圾處理行業（yè）真正激烈的市場競爭也許才剛剛開始，一方是以寧波開誠、維爾利為代表的企業，他（tā）們（men）進（jìn）入市場較（jiào）早，主要提供技術或設備，同時（shí）具有一（yī）定的產能規模和先發品牌（pái）優勢(見圖7)。

　　另一方是以光大環境為代表的大型固廢企業，他們具有明顯的業務協同（tóng）優（yōu）勢，截至2020年12月底，光大（dà）環（huán）境、啟迪桑德、旺能環境、瀚藍環境等餐廚項目產能（néng）分別達到了5285噸（dūn）/日、3220噸/日、2720噸/日、2620噸/日(見（jiàn）圖8)。

　　其中光大環境這幾（jǐ）年（nián）表現突出，其餐廚垃圾的業（yè）務發展（zhǎn）*早可追溯到2015年，當年6月，光大環境與山東省萊蕪市人民（mín）政府簽署生活垃圾發電和餐廚垃圾處理特（tè）許經營協議，協同處理萊蕪（wú）市的生活及餐廚垃圾，*次（cì）進入餐廚垃圾處理市場；同年12月，光大環境中標江蘇宿遷餐廚垃圾處理PPP項目，作為*個（gè）純餐廚垃圾處理項目，日後（hòu）也成為（wéi）光大環境餐廚垃（lā）圾處理的標杆（gǎn）。
 
　　據了解，光大環境自主研發了“預處（chù）理→提油分離（lí）→全混厭氧→沼（zhǎo）氣發電”工藝路線，其處理（lǐ）技術噸投資成本在70-80萬元之間，成本相較於其（qí）他技術具有（yǒu）一（yī）定優勢；單獨（dú）運行的成本在200-220元之間(含收運（yùn）)，若與（yǔ）垃圾焚燒協同處理，噸運行成本可節約92元左（zuǒ）右；由於技術（shù）工藝較為先進，其設備可靠、故障率低、操作維護簡（jiǎn）便、自動化程（chéng）度高，萊蕪、宿遷等項目均穩定（dìng）運行多年。
 
　　在垃（lā）圾分類全麵推行的大背景下（xià），這些大型固廢企業正利（lì）用（yòng）協同（tóng）優勢降維打（dǎ）擊(見圖9)。一（yī）方麵，垃圾焚燒主業帶給這些企業資金和政（zhèng）府資源雙重（chóng）優勢；另一方麵，協同處（chù）置帶來降（jiàng）本增效（xiào），可以幫助這些企業降低財務壓力：在收入端，協同優勢在於餐廚沼渣餘電上（shàng）網；而在成本端，除可節（jiē）約土建、人工等（děng）成本外，幹濕（shī）垃圾處置的發電設備、除臭係統、滲濾液處理係統、蒸汽（qì）供熱係統等也可共用，從而降（jiàng）低折（shé）舊攤銷成本。

　　報告采集的數據截至2021年4月。